新闻首页 > 杂志 > 内文

ETF下一步可让「现金股票化」

钜亨台北资料中心 (来源:Smart 智富) 2018-01-13  10:00 

整理:贺先蕙

投资机构估计,未来 4 年全球机器人理财将以每年 47.5% 的速度成长。在 FinTech(金融科技)快速成长下,包括元大投信、国泰金控等,陆续在 2017 年底推出机器人理财、AI 智能投资平台等。

面对这个大趋势,在台湾 ETF(指数股票型基金)市场,机器人理财将扮演什麽样的角色?针对相关问题,《Smart 智富》月刊社长朱纪中特别与在业界有 20 年资历,被称为「台湾 ETF 教父」的国内 ETF 龙头业者元大投信总经理刘宗圣展开对谈。以下为对谈纪要:

《Smart 智富》月刊社长朱纪中(以下简称「朱」):未来在机器人理财这部分,元大投信会有哪些规画?

元大投信总经理刘宗圣(以下简称「刘」):这部分我们给它一个中文名词─「智能投顾、ETF 的智能化」。对投资人来说,投资没有人工的或专家的(差别),只有赢家和输家的差别。所以我们会把人工智慧重新定义,把人工智慧定义为自动化(automation)与互动(interaction)。

什麽叫做「自动化」?我们的智能投顾未来希望能够透过数据、演算法,把投资 ETF 的程序做成客户导向,让投资人透过几个步骤,就可以针对投资标的做简单的判断。

其次,就是「互动」。我们发觉应该快速的把投资人的行为数据、产品数据、交易数据结合,让投资人能把 ETF 的投资,配合他未来的投资需要,不论他要投机、投资、避险、套利,或是要类似存本取息、定期定额,我们都应该透过机器人理财跟客户直接互动。

朱:国外有业者这样做吗?投资人接受度如何?

刘:有!美国 ETF 组合式基金的独立业者,管理的金额都相当高。目前看起来,未来 3 年绝对很快会达到千亿美元以上的规模。如果是元大投信进来做这个事(机器人理财),我们也会用很类似的模式操作。

他们(国外业者)都有所谓的短、中、长期(策略),波动是低、中、高,报酬也是低、中、高(的布局)。怎麽说呢?如果说你是一个对价格敏感的客户,最好买 ETF 就是价格要很低,透过这些模组最好免费,但是可以带来很多的成交量,这类投资人我们很欢迎。

但是,我不认为所有 ETF 投资人都希望这样,因为以上服务是给价格敏感型的投资人。依我们对客户的了解,我们发觉,大部分客户是品质敏感型。什麽是品质敏感型?就是他愿意付比较高的管理费,甚至顾问费,但是你要给他一个量身订制的服务,或者你要给他差异化的服务。

所以我们从低价、价格敏感型,一旦往中间移动,就要有提供客户投资组合、投资策略和投资解决方案的能力。这(指投资品质敏感客户之解决方案)里面包括反向、杠杆、商品、外汇。这些非传统有价证券的 ETF,在这里面就会扮演非常多元的角色。不管是类保本或是低波动高股息,我们可以依据客户不同的需求,量身订制他需要的 ETF 解决方案。

朱:在 ETF 市场,人工智慧和金融科技未来可以如何运用?

刘:这个领域可能要回到上一个我们谈到的地貌跟天际线(详见《Smart 智富》月刊 232 期)。在台湾,我们已经透过 ETF,把期货、债券、商品和外汇都现货化。

所谓的现货化,意思就是说把债券(或期货、商品、外汇等)当股票买卖。下一个阶段如果要对接 FinTech,有一个东西很重要,就是要把「现金股票化」。什麽叫现金股票化?就是把现金当股票买卖,这事情其实在国外,尤其是邻近的中国跟南韩已经非常发达了。

如果说元大能把这类交易做出改变(指发行货币 ETF),将来在台湾的现金活化,ETF 将能够扮演一定的角色跟功能,就可以完成 ETF 在理财、金流管理、现金增益上面的功能。这部分就可以跟 FinTech 做最有效的结合。

因为所有的投资组合、所有未来的投资理财,都可以透过手机,随时跟消费者互动,投资人只要按几个键,就可以随时把资产做新的排列组合。理财这件事情就能够跟生活结合,可以改变 ETF 跟投资人之间的关系。

 

来源:《Smart 智富》 2018 年 1 月

更多精彩内容请至 《 Smart 智富》



  • 这篇新闻让您觉得?

 
热门: 黄金 台积电 宏达电 面板 基金 创新高 热门股 KY 中信 手机 西班牙 希腊 房地产 美股 美律 国泰 义大利
  1. 美股盘前─政府关门持续 指数期货盘前小幅
  2. 2018科技股还会涨?分析师估:前10大科技公
  3. 白宫核心预算官员:这次政府关门很糟 可能
  4. 美东炼油园区母公司Philadelphia Energy
  5. 商务部长被边缘化!川普放弃了罗斯?
    
強勢股 強度 績效% 弱勢股 績效%

多空趋势 强度 明日转折 支撑压力 财报自动分析