黑石计划为最大房地产基金募资180亿美元 聪明钱在想什麽?

华尔街见闻 (来源:华尔街见闻) 2018-09-15  12:32 

据彭博社援引知情人士,全球私募巨头黑石集团计划在今年晚些时候,为旗舰房地产基金募集 180 亿美元,将成黑石历史上最大的房地产基金,上一个募资纪录是 2015 年同类基金 158 亿美元。

知情人士透露,最新旗舰基金与上一个基金策略差不多,都是在全球投资房产市场中的不良资产(distressed property)。6 月黑石刚为一个专注于亚洲的机会型房地产基金筹资了 71 亿美元。

报道称,黑石已经成为私募股权行业最大的房地产投资者,这一领域也是今年刚被升职为总裁兼 COO 的 Jon Gray 大力押注领域,看重的是巨大盈利潜力。

在次贷危机和地产泡沫引发金融危机之前,黑石曾于 2006 年斥资 390 亿美元收购了美国最大的办公物业 EOP(Equity Office Properties Trust),创下史上最大 REITs 收购交易。黑石也于 2007 年 10 月起向希尔顿酒店投资了 260 亿美元,在今年 5 月清仓希尔顿後,黑石在这两笔投资上盈利至少 200 亿美元。

黑石集团从 1991 年起进军房地产业务,目前的地产资产管理规模高达 1190 亿美元,在美国、欧洲、亚洲和拉丁美洲持有多种物业类型,包括酒店、办公室、零售店铺、工业用地和住宅等。

黑石的竞争对手们也在行动。私募巨头凯雷集团也将于 9 月为旗下最大的美国房地产基金募资。英国《金融时报》9 月 12 日报道称,全球最大资管机构贝莱德本周推出了欧元区的开放式房地产基金,首轮募资了 2.8 亿欧元,将投资区内或与欧元挂鈎国家的办公室、零售和物流类地产。

贝莱德负责全球房地产业务的主管 Marcus Sperber 表示,投资者的资产配置偏好有所改变,很多客户计划增加对房地产的资金配置。今年早些时候的调查显示,255 个受访客户中 42% 有增配需求。投资者正在调整配仓增加低流动性的资产,特别是房地产,以此产生高额回报和现金流。

资产调研机构 Preqin 在最新的房地产报告(Real Estate Spotlight)中发现,今年 8 月,全球已有 167 个私募房地产基金结束了 2018 年最後一轮募资,总募资额高达 730 亿美元。公共养老基金和保险公司等大型机构投资者正在大力押注地产,对抗通膨,並多元化在股债之外的资产持有。

彭博社还指出,除了房地产,全球投资者正在大量涌入替代类资产类别,推涨了私募行业整体的募资总额,例如 2017 年私募股权行业募资额是创纪录的 4530 亿美元。黑石也搭乘了客户的需求东风,7 月消息称,公司即将为第八个买断基金(buyout fund)募资至少 200 亿美元。

贝莱德集团的房地产投资高管 Ian Williamson 曾表示,欧元区商业地产还在使用周期(occupational cycle)的早期阶段,改善的经济状况将继续推动区内地产表现。由此类推,黑石集团对美国房地产资产的大力押注,理由也差不多,背景都是经济基本面利多。

包括黑石在内的外资对中国房地产市场兴趣也非常旺盛,除了一以贯之的全球地产市场投资逻辑,也与中国逐步放开外资投资当地楼市的开放政策密不可分。

华尔街见闻会员专享文章《中国楼市眼看见顶 黑石这时候要求独资入市意欲何为?》本周分析称,以私募股权基金的形式重仓全球主要楼市的黑石集团,试图在中国市场更进一步:

黑石联合创始人兼 CEO 苏世民在纽约总部的投资者见面会上表示,希望在中国房地产市场取得独资准入权,而不是与当地企业合夥。

戴德梁行的数据显示,2017 年外资于中国内地楼市的投资年增率增幅高达 84%,占全年总投资额的 20%,而 2016 年该比例为 14%。其中大宗交易包括顶新集团 65 亿元收购上海 1788 国际中心,基汇资本 49 亿元收购凌空 SOHO、领展房地产投资信托基金 41 亿元收购广州西城都荟。

商业地产市场,外资开发商可以设立独资公司持有不动产项目。作为全球资管巨头,黑石集团已经在北京和上海布局,CEO 苏世民呼吁中国楼市进一步向外资开放,指的是外资在中国内地设立独资的金融业务公司,面向中国境内投资人发行不动产信托、REITS 和私募基金等。

目前,商务部明令禁止外资设立房地产投资性公司,这一领域成为外资的禁区,也是中国商业地产对外全面开放的最後一层窗户纸。

黑石集团周五收涨 2.4%,报收 36.80 美元,接近一个月最高,今年以来股价累涨 10%。

 

 

 

『新闻来源/华尔街见闻』



  • 这篇新闻让您觉得?

 
热门: ASKED QUESTION 华硕 三晃 可成 黄金 上海商银 友达 中钢 IGC OPENREC GAMES ALL ARENA 台股盘前 收盘 宏碁
  1. 郭明錤:iPhone XS Max需求比XS高3至4倍
  2. 再创天价神话!MK收购义大利时装品牌Versa
  3. IG两名共同创办人辞职 Facebook盘前股价跌
  4. 10月 股市投资人最担心的月份
  5. 下一次金融危机引爆弹?高盛:企业债务过高
    
強勢股 強度 績效% 弱勢股 績效%

多空趋势 强度 明日转折 支撑压力 财报自动分析